home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ JCSM Shareware Collection 1993 November / JCSM Shareware Collection - 1993-11.iso / cl060 / japanj.lzh / JAP8 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-10-28  |  7.3 KB  |  130 lines
  1.           
  2.           
  3.                     Establishing an Office in Japan
  4.           
  5.           If your company can afford to do so and is serious about 
  6.           doing well in the Japanese market, you should strongly 
  7.           consider the establishment of a representative or branch 
  8.           office in Japan.  This sort of presence will allow your 
  9.           firm the most direct control of its operations in Japan and 
  10.           will help ensure the quality of after-sales services.  This 
  11.           office can gather information on the competition, emerging 
  12.           new technologies, and developing market trends.
  13.           
  14.           Representative Office:  A foreign company that wishes to 
  15.           collect information or to facilitate contacts in Japan 
  16.           should consider establishment of a liaison or 
  17.           representative office.  This liaison office may be 
  18.           established to develop market data, provide information to 
  19.           potential clients, and refer customers to distributors or 
  20.           trading companies that can accept orders.  The office can 
  21.           also work with distributors to develop the necessary 
  22.           promotional and service mechanism.  It is not necessary to 
  23.           obtain special approval from the Japanese Government to 
  24.           establish a liaison office, but it must have no income and 
  25.           is therefore not allowed to handle orders directly.  
  26.           Moreover, this option is free from Japanese tax burdens.  
  27.           The liaison office may function by providing guidance and 
  28.           support to an agent, and managing all marketing activities 
  29.           except for the formal sale.
  30.           
  31.           Branch Office:  To go a step beyond a representative or 
  32.           liaison office, you can establish a sales or branch office.  
  33.           A branch office can engage in trading, manufacturing, 
  34.           retailing, services, or other business.  Until recently, to 
  35.           set up a branch office, a company had to file a 
  36.           notification with the Ministry of Finance through the Bank 
  37.           of Japan between 3 months and 30 days before the office was 
  38.           established and register with the Ministry of Justice 
  39.           within 3 weeks of the opening of the office. However, as 
  40.           part of SII, this prior notification requirement has been 
  41.           replaced by ex post facto notification for investment in 
  42.           unrestricted sectors.  A special license still must be 
  43.           obtained from the appropriate Japanese ministry to engage 
  44.           in business in certain sectors.  These include 
  45.           broadcasting; telecommunications; electric power 
  46.           generation; domestic, rail and air transportation; arms; 
  47.           gun powder; atomic energy; aircraft; space development; 
  48.           narcotic manufacturing; vaccine manufacturing; security 
  49.           guard services; agriculture, forestry, and fisheries; 
  50.           petroleum refining and marketing; leather and leather 
  51.           product manufacturing; shipbuilding; banking; and mining.  
  52.           A sales office may take and fill orders, and is liable for 
  53.           payment of Japanese taxes.  A sales office may carry out a 
  54.           full marketing program, including arranging for 
  55.           advertising, recruiting a sales force, and carrying out all 
  56.           necessary promotional activities.
  57.           
  58.           Other alternatives include incorporating your own 
  59.           subsidiary company in Japan, joining with a Japanese 
  60.           company in a joint venture arrangement, or acquiring stock 
  61.           in a Japanese corporation. These options are likely to be 
  62.           much more complicated and involve more time and expense, 
  63.           but they can offer an effective means for a company to 
  64.           manufacture locally, guarantee better protection for 
  65.           proprietary information, and penetrate some markets which 
  66.           have subtle but substantial barriers to imports.
  67.           
  68.           A major problem for smaller U.S. firms entering the 
  69.           Japanese market is the high cost of establishing a 
  70.           permanent presence which allows for the follow-up 
  71.           capability necessary to achieve full market potential.  You 
  72.           may wish to consider arranging for representation through 
  73.           the use of the previously mentioned Agent/Distributor 
  74.           Service, your contacts established at a trade show or 
  75.           mission, your state's representative office in Japan, or 
  76.           your industry's trade association.  Another approach is to 
  77.           pool resources of several firms which have complementary 
  78.           product lines and a desire to operate in Japan.  Such a 
  79.           group might establish a marketing association, consortium, 
  80.           or jointly owned export management company, and set up a 
  81.           sales and service office in Japan.  This operation may take 
  82.           the form of a liaison office which handles contacts with 
  83.           agents, distributors, and customers.  Considering the 
  84.           importance of brand image in Japan, group members may wish 
  85.           to consider adopting a group logo which would be a 
  86.           universally recognized and accepted identity for their 
  87.           product line.  This approach is not widely used by U.S.  
  88.           firms in Japan, but has been successfully employed by a 
  89.           number a European groups.  Another alternative is to 
  90.           piggyback your product with a complementary product line of 
  91.           a firm which is successfully exporting to Japan.
  92.           
  93.           In evaluating the alternatives for market entry, you should 
  94.           measure the projected sales and potential market share for 
  95.           your products against costs of various distribution 
  96.           options.  In Japan, the justification for working with an 
  97.           intermediary is lower cost while sacrificing direct market 
  98.           feedback and long-run profit potential.
  99.           
  100.           For additional information on establishing an office in 
  101.           Japan, refer to the following publications:
  102.           
  103.           Setting Up a Business in Japan:  A Manual (1991), Japan 
  104.           External Trade Organization (JETRO), New York Office -- 
  105.           (212) 997-0400.
  106.           
  107.           Guide to Investment in Japan (1991), Industrial Bank of 
  108.           Japan (IBJ), Washington, D.C. Office -- (202) 835-0455.
  109.           
  110.           Guide to Direct Investment in Japan (1991), Japan 
  111.           Development Bank (JDB), Washington, D.C. Office -- (202) 
  112.           331-8696.
  113.           
  114.           Establishment of a Representative Office in Japan (1990), 
  115.           Japan External Trade Organization (JETRO), New York Office 
  116.           -- (212) 997-0400.
  117.           
  118.           Direct Foreign Investment in Japan (1987), American Chamber 
  119.           of Commerce in Japan (ACCJ).
  120.           
  121.           Setting Up & Operating a Business in Japan:  A Handbook for 
  122.           the Foreign Businessman (1988), by Helene Thian, published 
  123.           by the Charles E. Tuttle Company.
  124.           
  125.           Establishing a Business in Japan (1986), U.S. & Foreign 
  126.           Commercial Service, U.S. Embassy Tokyo, Unit 45004, Box 
  127.           271, APO AP 96337-0001.
  128.           
  129.           
  130.